Las plantillas de Excel en esta página lo ayudarán a preparar su negocio para una venta. Incluye los documentos clave requeridos para una debida diligencia financiera (por ejemplo, un libro de hechos financieros, fact book, puente de EV a capital, cuentas de finalización Balance de cierre y cálculos de capital de trabajo neto). Las plantillas de Excel de esta página se pueden descargar y personalizar de forma gratuita (ninguna está protegida con contraseña). Los números de Excels se pueden cambiar para reflejar las finanzas de su negocio o empresa.
Financial fact book
Un libro de datos financieros (o Fact Book, Databook) es una forma de informes del lado de la venta. El libro de datos incluye datos financieros clave que son relevantes para el acuerdo. La presentación de todas las finanzas en un libro de Excel garantiza la coherencia y la calidad; incluye análisis sobre la rentabilidad subyacente recurrente de su negocio (EBITDA ajustado) y muestra la posición de deuda neta (incluidos todos los elementos de efectivo y similares a deuda).
Esta plantilla de Excel presenta un ejemplo de un libro de hechos de debida diligencia del lado de las ventas financieras. Incluye las hojas mínimas requeridas para un libro de datos útil y de alta calidad en una transacción, que son:
- Estado de resultados principal, balance general y estado de flujo de efectivo.
- Factores de valoración: elementos clave que impactan en la valoración, siendo: EBITDA ajustado, deuda neta ajustada y capital circulante neto normalizado.
- Sección de pérdidas y ganancias (PL): estado de resultados refundido, varios desgloses de ingresos, desglose del costo de ventas y desglose de los gastos operativos.
- Sección de balance (BS): balance de capital empleado, desglose de inventarios, análisis de antigüedad de cuentas por pagar y por cobrar.
- Sección de flujo de efectivo (CF): estado de flujo de efectivo libre, resumen de inversiones de capital, movimientos de capital de trabajo neto mensual y métricas de días (DSO, DIO y DPO).
- Sección de previsión (FC): un plan de negocios de 5 años, que incluye el estado de resultados, el balance general, el flujo de efectivo y la explicación de los supuestos subyacentes.
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Plantilla de Excel de un Fact Book
Orientación adicional
La plantilla debe utilizarse como punto de partida y para dar una idea general de cómo se supone que debe verse un libro de datos financieros. Se requiere más personalización. Se pueden agregar análisis adicionales, como:
| Análisis del estado de resultados | Análisis del balance |
|---|---|
| Análisis de volumen y precio de ingresos | Calendario de renovación de activos fijos |
| Margen bruto por producto, tipo y región | Activos fijos por tipo y ubicación |
| Ingresos, margen bruto y EBITDA por ubicación o planta | Desglose de otras cuentas por cobrar, cuentas por pagar |
| Desarrollo de plantilla por mes y por departamento | Cálculo de provisión para insolvencias |
| Cuenta de resultados mensual | Cálculo de provisión para inventarios obsoletos |
| Desglose mensual detallado de los gastos operativos | Resumen de efectivo por país |
| Exposición al tipo de cambio | Programa de renovación de acciones |
| Cuenta de resultados en moneda constante | Cálculo de provisiones |
| Resumen de la deuda neta declarada, incluidos los términos y condiciones | |
| Cálculo de convenios de préstamos | |
| Desglose del activo por impuesto diferido o del pasivo por impuesto diferido | |
| Desglose de los pasivos de nómina |
Puente entre el valor empresarial y el valor patrimonial (EV to Equity bridge)
La plantilla de valor de empresa a capital incluye un puente de valor de EV a capital (Enterprise value to Equity value bridge, incluido un gráfico en cascada. El Excel también incluye una tabla de deuda neta ajustada y un resumen del capital de trabajo neto normalizado basado en los últimos doce meses (LTM), los últimos seis meses (L6M) y una columna de los últimos tres meses (L3M). Se pueden agregar notas y comentarios cuando sea necesario.
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Plantilla de Excel de puente de valor EV-Equity
Capital de trabajo neto
La plantilla de Excel de capital de trabajo neto incluye los principales gráficos de capital de trabajo, descripciones generales, métricas e incluye todas las fórmulas. Tales como, puente del capital de trabajo neto informado al ajustado, una descripción general del capital de trabajo neto refundido, métricas de días (DSO, DIO, DPO y CCC), indicadores principales (mínimo, máximo, promedio de los últimos doce meses).
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Plantilla de Excel de capital de trabajo neto
Cuentas de terminación Balance de cierre
Cuando la transacción está estructurada con cuentas de finalización, es necesario preparar un balance de cierre preliminar y final. Esta plantilla incluye una tabla que se puede utilizar para este propósito. Además, incluye una hoja que incluye un ejemplo de cálculo de endeudamiento con referencia a la cláusula de endeudamiento en un contrato de compraventa.
El acuerdo de compra debe incluir una descripción detallada del endeudamiento y el efectivo para asignar las cuentas del balance a deuda / efectivo o capital de trabajo neto. Preferiblemente, la clasificación está a nivel de cuenta de balance de prueba. Como tal, los encabezados en la plantilla de Excel se agrupan e incluyen aperturas para donde se deben agregar las referencias de la cuenta de balance de prueba.
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Plantilla de Excel de hoja de balance de cierre
Ejemplo de lista de solicitud de información
Al ingresar al proceso de diligencia debida, debe tener lista una sala de datos virtual completamente documentada y preparada. El comprador y sus asesores accederán a la sala de datos e iniciarán la investigación de su negocio. Utilice la lista de solicitud de información (Information Request List) de ejemplo en Excel a continuación para tener la información correcta y adecuada cargada en la sala de datos.
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Divestopia – Lista de solicitudes de información_example
Más información en:
- EBITDA ajustado y Enterprise value to Equity Value bridge
- Nivel normal de capital de trabajo neto al cierre
- Caja cerrada (locked box) versus cuentas de finalización (balance de cierre)
- Elegir y preparar una sala de datos virtual (virtual data room)